ETF : diversifier sans avoir à choisir chaque action

© XTB - ETF : diversifier sans avoir à choisir chaque action

Faut-il connaître chaque entreprise, suivre ses résultats et tenter d’anticiper l’évolution de son cours pour investir en Bourse ? Cette représentation reste solidement ancrée chez de nombreux épargnants. Elle occulte pourtant une autre manière d’accéder aux marchés : les ETF. Ces fonds cotés en Bourse ont pour objectif de suivre la performance d’un indice, d’un secteur, d’une zone géographique ou d’une classe d’actifs. Un seul ETF peut ainsi répliquer le CAC 40, le S&P 500, le Nasdaq 100, le MSCI World ou encore un marché obligataire.

"L’un des principaux intérêts des ETF est de déplacer la question. L’investisseur n’a plus nécessairement à se demander quelle action choisir parmi des centaines d’entreprises, mais à quelle dynamique économique il souhaite s’exposer : un marché mondial, une région, un secteur ou une classe d’actifs", explique Daniel Gravier.

Plutôt que de sélectionner des titres un par un, l’investisseur accède donc à un panier construit selon une logique connue à l’avance. Il peut s’en servir comme socle de diversification ou pour compléter une stratégie plus ciblée.

La simplicité d’accès ne dispense pas de méthode

Tous les ETF ne se ressemblent cependant pas. Deux fonds suivant un même indice peuvent se distinguer par leurs frais de gestion, leur liquidité ou leur capacité à reproduire fidèlement la performance de leur référence. La méthode de réplication, physique ou synthétique, le traitement des revenus, distribués ou réinvestis, la devise de cotation et l’éligibilité au PEA sont également à prendre en compte. Le choix commence donc par une question simple : quel rôle cet ETF doit-il jouer dans le portefeuille ?

"La diversification réduit la dépendance à une entreprise ou à un nombre limité de valeurs, mais elle ne fait pas disparaître le risque. Un ETF actions reste exposé aux variations du marché qu’il réplique. Un ETF sectoriel peut connaître des mouvements plus marqués qu’un indice très large et un fonds libellé dans une autre devise peut être influencé par les fluctuations de change", rappelle Daniel Gravier.

Daniel Gravier, Directeur Général France de XTB

/ ©XTB

L’horizon de placement, la tolérance au risque et la complémentarité avec les autres investissements restent donc déterminants.

L’abondance de l’offre rend cette pédagogie d’autant plus nécessaire. XTB propose plus de 2 100 ETF sur sa plateforme. Pour éviter que cette diversité ne se transforme en complexité, un scanner permet de filtrer les fonds par zone géographique, secteur ou type d’actifs. L’investisseur peut ainsi partir de l’exposition qu’il recherche, resserrer progressivement sa sélection, puis consulter les informations utiles et suivre ses positions depuis l’application web ou mobile.

Les outils ne remplacent toutefois pas la compréhension. Les analyses de marché, le calendrier économique et les contenus pédagogiques de la XTB Academy permettent de replacer les décisions dans leur contexte. Des webinaires en direct ou en replay et un service client en français complètent cet accompagnement.

"Notre rôle n’est pas de dire aux investisseurs quoi acheter, mais de leur donner les moyens de comprendre leurs choix et d’agir de façon plus autonome", souligne Daniel Gravier

L’enveloppe dans laquelle l’ETF est détenu compte également. Pour un investissement de long terme, le PEA proposé par XTB donne accès à plus de 1 200 actions et ETF éligibles. Il peut être alimenté librement, dans la limite du plafond réglementaire des versements et permet d’acheter des actions ou des ETF à partir de 10 euros. Cette souplesse permet d’investir à son rythme, sans faire croire qu’un versement régulier ou un faible montant suffisent, à eux seuls, à garantir la pertinence d’une stratégie.

Les coûts constituent enfin un critère de comparaison à part entière, puisqu’ils peuvent peser sur la performance dans la durée. XTB applique 0 % de commission sur les ordres d’actions et d’ETF dans la limite de 100 000 euros de transactions cumulées par mois*. Au-delà, une commission de 0,2 % s’applique, avec un minimum de 10 euros, ce minimum n’étant pas facturé sur le PEA. Des frais de conversion de 0,5 % peuvent également s’appliquer lorsqu’une opération implique une autre devise.

Les ETF ont donc simplifié l’accès à la diversification, pas la décision d’investir.

"Il ne faut pas confondre un produit simple à utiliser avec un choix qui ne demanderait aucune réflexion. Un ETF n’a de sens que s’il correspond à un objectif, à un horizon et à un niveau de risque clairement identifiés", conclut Daniel Gravier.

En réunissant une offre étendue, des outils de sélection et des ressources pédagogiques dans un même environnement, XTB entend précisément rendre cette réflexion plus accessible.

Investir sur les marchés financiers comporte un risque élevé de perte en capital.

*0 % de commission dans la limite de 100 000 € investis par mois. Commission de 0,2 % au-delà de cette limite. Des frais de conversion de 0,5 % peuvent s'appliquer.